ABC公司于2012年6月份增发新股筹集50亿元，每股发行价格20元，本次发行的股票委托M证券公司销售，双方约定的佣金为

(1)【◆题库问题◆】：[单选] ABC公司于2012年6月份增发新股筹集50亿元，每股发行价格20元，本次发行的股票委托M证券公司销售，双方约定的佣金为筹资金额的3%。则ABC公司本次采用的股票销售方式为（）。
A．自销
B．包销
C．代销
D．现销

【◆参考答案◆】：C

【◆答案解析◆】：所谓代销，是证券经营机构代替发行公司代售股票，并由此获取一定的佣金，但不承担股款未募足的风险。

(2)【◆题库问题◆】：[多选] 下列属于非公开增发新股认购方式的有()。
A．现金认购
B．债权认购
C．无形资产认购
D．固定资产认购

【◆参考答案◆】：A, B, C, D

【◆答案解析◆】：非公开增发新股的认购方式不限于现金，还包括权益、债权、无形资产、固定资产等非现金资产。

(3)【◆题库问题◆】：[多选] 非公开增发的对象主要是针对（）。
A．社会公众
B．财务投资者
C．战略投资者
D．上市公司的控股股东或关联方

【◆参考答案◆】：B, C, D

【◆答案解析◆】：非公开增发主要是针对三类投资者：第一类是财务投资者；第二类是战略投资者；第三类是上市公司的控股股东或关联方。

(4)【◆题库问题◆】：[多选] 下列关于股权再融资对企业的影响的表述中，正确的有（）。
A．如果股权再融资有助于企业目标资本结构的实现，增强企业的财务稳健性，降低债务的违约风险，就会在一定程度上降低企业的加权平均资本成本，增加企业的整体价值
B．企业如果能将股权再融资筹集的资金投资于具有良好发展前景的项目，获得正的投资活动净现值，或者能够改善企业的资本结构，降低资本成本，就有利于增加企业的价值
C．若面向控股股东的增发是为了收购其优质资产或实现集团整体上市，则会提高控股股东的控股比例，增强控股股东对上市公司的控制权
D．就公开增发而言，由于全体股东具有相同的认购权利，控股股东只要不放弃认购的权利，就不会削弱控制权

【◆参考答案◆】：A, B, C

【◆答案解析◆】：就配股而言，由于全体股东具有相同的认购权利，控股股东只要不放弃认购的权利，就不会削弱控制权。公开增发会引入新的股东，股东的控制权受到增发认购数量的影响。

(5)【◆题库问题◆】：[多选] 以下关于股权再融资的说法中，正确的有（）。
A．股权再融资的方式包括向现有股东配股和增发新股融资
B．增发新股指上市公司为了筹集权益资本而再次发行股票的融资行为
C．配股是指向原普通股股东按其持股比例、以低于市价的某一特定价格配售一定数量新发行股票的融资行为
D．由于配股的对象特定，所以属于非公开发行

【◆参考答案◆】：A, B, C

【◆答案解析◆】：配股和公开增发属于公开发行，非公开增发属于非公开发行，所以选项D不正确。

(6)【◆题库问题◆】：[单选] 某债券面值为10000元，票面年利率为5%，期限5年，每半年支付一次利息。若市场有效年利率为5%，则其发行时的价格将（）。
A．高于10000元
B．低于10000元
C．等于10000元
D．无法计算

【◆参考答案◆】：A

【◆答案解析◆】：因为债券为每半年付息一次，所以债券的票面有效年利率大于票面报价年利率5%，又因为市场有效年利率为5%，则债券的票面有效年利率大于市场有效年利率，因此债券应溢价发行。

(7)【◆题库问题◆】：[单选] 下列关于普通股的说法中，错误的是()。
A．面值股票是在票面上标有一定金额的股票
B．普通股按照有无记名分为记名股票和不记名股票
C．无面值股票的价值随公司财产的增减而变动，股东对公司享有的权利和承担义务的大小，不能直接依股票标明的比例而定
D．A股是供我国内地个人或法人买卖的，以人民币标明票面金额并以人民币认购和交易的股票

【◆参考答案◆】：C

【◆答案解析◆】：无面值股票的价值随公司财产的增减而变动，而股东对公司享有的权利和承担义务的大小，直接依股票标明的比例而定

(8)【◆题库问题◆】：[单选] 下列关于配股价格的表述中，正确的是（）。
A．配股的拟配售比例越高，配股除权价也越高
B．当配股价格低于配股除权价时，配股权处于实值状态
C．如果原股东放弃配股权，其财富将因公司实施配股而受损
D．当配股后的股票市价低于配股除权价格时，参与配股股东的股份被"填权"

【◆参考答案◆】：C

(9)【◆题库问题◆】：[多选] 下列发行方式属于公开间接发行方式的有（）。
A．配股
B．公开增发
C．非公开增发
D．股权再融资

【◆参考答案◆】：A, B

【◆答案解析◆】：配股和公开增发属于公开间接发行，非公开增发属于非公开直接发行。股权再融资行为包括面向不特定对象的公开增发和面向特定对象的非公开增发。

(10)【◆题库问题◆】：[单选] 某公司拟发行5年期债券进行筹资，债券票面金额为100元，票面利率为12%，单利计息，到期一次还本付息，而当时市场利率为10%（复利，按年计息），那么，该公司债券发行价格应为（）元。
A．99.34
B．100
C．105.35
D．107.58

【◆参考答案◆】：A

【◆答案解析◆】：债券发行价格=100×（1+12%×5）×（P/F，10%，5）=99.34（元）