企业在确定为以防发生意外的支付而持有现金的数额时，需考虑的因素有（）。

(1)【◆题库问题◆】：[多选] 企业在确定为以防发生意外的支付而持有现金的数额时，需考虑的因素有（）。
A．现金流量的可预测性强弱
B．借款能力的大小
C．金融市场投资机会的多少
D．现金流量不确定性的大小

【◆参考答案◆】：A, B, D

【◆答案解析◆】：预防性需要是指置存现金以防发生意外的支付。企业为应付紧急情况所持有的现金余额主要取决于三个方面：一是现金流量不确定性的大小；二是现金流量的可预测性强弱；三是借款能力大小。

(2)【◆题库问题◆】：[单选] 假设某企业债务资金与权益资金的比例为60：40，据此可断定该企业（）
A．只存在经营风险
B．经营风险大于财务风险
C．经营风险小于财务风险
D．同时存在经营风险和财务风险

【◆参考答案◆】：D

【◆答案解析◆】：根据权益资金和负债资金的比例可以看出企业存在负债，所以存在财务风险；只要企业经营，就存在经营风险。但是无法根据权益资金和负债资金的比例判断出财务风险和经营风险的大小关系。【该题针对"经营杠杆"知识点进行考核】

(3)【◆题库问题◆】：[单选] 假设ABC公司的股票现在的市价为60元。有1股以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为62元，到期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能：上升33.33%，或者降低25%。无风险利率为每年4%，若当前的期权价格为8元，则下列表述正确的是（）。
A．投资人应以无风险利率借入22.69元购买0.5143股的股票，同时出售看涨期权
B．投资人应购买此期权，同时卖空0.5143股的股票，并投资22.69元于无风险证券
C．套利活动促使期权只能定价为9元
D．套利活动促使期权只能定价为8元

【◆参考答案◆】：B

(4)【◆题库问题◆】：[单选] 下列关于期权的表述中，不正确的是（）。
A．投资人购买期权合约必须支付期权费，作为不承担义务的代价
B．期权属于衍生金融工具
C．一个公司的股票期权在市场上被交易，说明该公司从期权市场上筹集了资金
D．期权出售人不一定拥有标的资产，期权购买人也不一定真的想购买标的资产

【◆参考答案◆】：C

【◆答案解析◆】：本题考查的知识点是期权的概念。一个公司的股票期权在市场上被交易，该期权的源生股票发行公司并不能影响期权市场，该公司并不从期权市场上筹集资金。

(5)【◆题库问题◆】：[单选] 在财务报表审计中，注册会计师与被审计单位治理层沟通的事项中不应包括（）
A．注册会计师与财务报表审计相关的责任
B．具体的审计计划
C．审计中发现的重大问题
D．注册会计师的独立性

【◆参考答案◆】：B

【◆答案解析◆】：选项B应为计划的审计范围和和时间安排

(6)【◆题库问题◆】：[多选] 配股是上市公司股权再融资的一种方式。下列关于配股的说法中，不正确的有（）。
A．配股价格一般采取网上竞价方式确定
B．配股价格低于市场价格，会减少老股东的财富
C．配股权是一种看涨期权，其执行价格等于配股价格
D．配股权价值等于配股后股票价格减配股价格

【◆参考答案◆】：A, B, D

【◆答案解析◆】：配股一般采取网上定价发行的方式，所以选项A的说法不正确；配股价格低于市场价格时，如果所有的股东均参与配股，则老股东的财富不变，所以选项B的说法不正确；配股权是指当股份公司为增加公司资本而决定增加发行新的股票时，原普通股股东享有的按其持股比例、以低于市价的某一特定价格优先认购一定数量新发行股票的权利。配股权是普通股股东的优惠权，实际上是一种短期的看涨期权，根据教材例题可知，其执行价格等于配股价格，所以选项C的说法正确；配股权价值等于配股后股票价格减配股价格的差额再除以购买一股新股所需的配股权数，所以选项D的说法不正确。

(7)【◆题库问题◆】：[单选] 毛租赁是指（）
A．由承租人负责资产维护的租赁
B．由出租人负责资产维护的租赁
C．可中途撤销合同的租赁
D．租赁期限明显小于租赁资产的经济寿命的租赁

【◆参考答案◆】：B

【◆答案解析◆】：毛租赁是指由出租人负责资产维护的租赁。净租赁是指由承租人负责资产维护的租赁。

(8)【◆题库问题◆】：[单选] 债券A和债券B是两只在同一资本市场上刚发行的按年付息的平息债券。它们的面值和票面利率均相同，只是到期时间不同。假设两只债券的风险相同，并且等风险投资的必要报酬率高于票面利率，则()。
A．离到期时间长的债券价值低
B．离到期时间长的债券价值高
C．两只债券的价值相同
D．两只债券的价值不同，但不能判断其高低

【◆参考答案◆】：A

【◆答案解析◆】：对于分期付息债券，当债券的面值和票面利率相同，票面利率低于必要报酬率(即折价发行的情形下)，如果债券的必要报酬率和利息支付频率不变，则随着到期日的临近(到期时间缩短)，债券的价值逐渐向面值回归(即上升)，所以离到期日期限越长的债券，价值越低。

(9)【◆题库问题◆】：[单选] 如果预计市场价格将发生剧烈变动，但是不知道变动的方向是升高还是降低，此时投资者应采取的期权投资策略是（）。
A．抛补看涨期权
B．保护性看跌期权
C．多头对敲
D．空头对敲

【◆参考答案◆】：C

【◆答案解析◆】：如果预计市场价格将发生剧烈变动，但是不知道变动的方向是升高还是降低，此时，对投资者非常有用的一种投资策略是多头对敲。因为无论将来价格的变动方向如何，在股价偏离执行价格的差额超过期权购买成本的前提下，采用这种策略都会取得收益。

(10)【◆题库问题◆】：[单选] 已知某股票的贝塔系数为0.45，其收益率的标准差为30%，市场组合收益率的标准差为20%，则该股票收益率与市场组合收益率之间的相关系数为（）。
A．0.45
B．0.50
C．0.30
D．0.25

【◆参考答案◆】：C

【◆答案解析◆】：贝塔系数J＝相关系数JM×标准差J/标准差M0.45＝相关系数JM×30%/20%相关系数JM＝0.30