营运资金筹资政策，主要是就如何安排临时性流动资产和永久性资产的资金来源而言。

(1)【◆题库问题◆】：[判断题] 营运资金筹资政策，主要是就如何安排临时性流动资产和永久性资产的资金来源而言。
A．正确
B．错误

【◆参考答案◆】：正确

(2)【◆题库问题◆】：[判断题] 股票回购会使得公司流通在外的股份减少，并不改变公司的资本结构。
A．正确
B．错误

【◆参考答案◆】：正确

【◆答案解析◆】：股票回购减少了流通在外的普通股股数，从而可以改变公司的资本结构。

(3)【◆题库问题◆】：[判断题] 如果股票种类足够多时，可以把所有的非系统风险分散掉
A．正确
B．错误

【◆参考答案◆】：正确

(4)【◆题库问题◆】：[单选] 据最新统计资料表明，我国居民手中的金融资产越来越多，这说明了居民手中持有的金融资产是（）。
A．现金
B．股票
C．债券
D．以上都对

【◆参考答案◆】：D

(5)【◆题库问题◆】：[问答题,简答题] 简述资本预算的过程有哪些？

【◆参考答案◆】：确定决策目标；提出各种可能的投资方案；估算各种投资方案预期现金流量；估计预期现金流量的风险程度，并据此对现金流量进行风险调整；根据选择方法对各种投资方案进行比较选优。

(6)【◆题库问题◆】：[多选] 董事会的理财权限包括（）
A．决定公司的经营计划和投资方案
B．制订公司的年度财务预算方案、决算方案
C．决定是否回购本公司的股票
D．在股东大会授权范围内，决定公司的风险投资、资产抵押及其他担保事项

【◆参考答案◆】：A, B, D

(7)【◆题库问题◆】：[问答题,简答题] 某企业债券的发行价为94元，面值为100元，期限为1年，到期按面值偿还，筹资费率为4%,企业所得税率为33%，则该债券的资金成本为多少？

【◆参考答案◆】：资金成本=（100-94）×（1-33%）/[94×（1-4%）]=4.45%

(8)【◆题库问题◆】：[单选] （）主要关心资本保全情况和企业的盈利能力。
A．企业管理者
B．投资者
C．债权人
D．财税部门

【◆参考答案◆】：B

(9)【◆题库问题◆】：[问答题,简答题] 请全面解释下列财务比率能够提供企业的哪些方面的信息：a.速动比率；b.现金比率；c.总资产周转率；d.权益乘数；

【◆参考答案◆】：A．速动比率，又称"酸性测验比率"，是指速动资产对流动负债的比率。它是衡量企业流动资产中可以立即变现用于偿还流动负债的能力。速动资产包括货币资金、短期投资、应收票据、预付账款、应收账款、其他应收款项等，可以在较短时间内变现。而流动资产中存货、1年内到期的非流动资产及其他流动资产等则不应计入。速动比率的高低能直接反映企业的短期偿债能力强弱，它是对流动比率的补充，并且比流动比率反映得更加直观可信。如果流动比率较高，但流动资产的流动性却很低，则企业的短期偿债能力仍然不高。B．现金比率=(货币资金+有价证券)÷流动负债现金比率通过计算公司现金以及现金等价资产总量与当前流动负债的比率，来衡量公司资产的流动性。现金比率是速动资产扣除应收帐款后的余额。速动资产扣除应收帐款后计算出来的金额，最能反映企业直接偿付流动负债的能力。现金比率一般认为20%以上为好。但这一比率过高，就意味着企业流动负债未能得到合理运用，而现金类资产获利能力低，这类资产金额太高会导致企业机会成本增加。C．总资产周转率是考察企业资产运营效率的一项重要指标，体现了企业经营期间全部资产从投入到产出的流转速度，反映了企业全部资产的管理质量和利用效率。通过该指标的对比分析，可以反映企业本年度以及以前年度总资产的运营效率和变化，发现企业与同类企业在资产利用上的差距，促进企业挖掘潜力、积极创收、提高产品市场占有率、提高资产利用效率、一般情况下，该数值越高，表明企业总资产周转速度越快。销售能力越强，资产利用效率越高。总资产周转率（次）=主营业务收入净额/平均资产总额X100%。D．权益乘数又称股本乘数，是指资产总额相当于股东权益的倍数。权益乘数较大，表明企业负债较多，一般会导致企业财务杠杆率较高，财务风险较大，在企业管理中就必须寻求一个最优资本结构，以获取适当的EPS／CEPS，从而实现企业价值最大化。权益乘数＝资产总额/股东权益总额即=1/(1-资产负债率).

(10)【◆题库问题◆】：[多选] 解决应收账款估价问题的办法，可以选择（）
A．只将收回时间较短的应收账款作为流动资产
B．估计坏账损失
C．及时进行账龄分析
D．将应收账款的到期值换算为现值
E．直接以现值表示

【◆参考答案◆】：A, B, D