某企业发行5年期债券，债券面值为1000元，票面利率10％，每年付息一次，发行价为1100元，筹资费率3％，所得税税率为

(1)【◆题库问题◆】：[单选] 某企业发行5年期债券，债券面值为1000元，票面利率10％，每年付息一次，发行价为1100元，筹资费率3％，所得税税率为30％，则该债券的资金成本是（）。
A．9.37％
B．6.56％
C．7.36％
D．6.66％

【◆参考答案◆】：B

【◆答案解析◆】：债券资金成本＝1000×10％×（1-30％）/[1100×（1-3％）]×100％＝6.56％

(2)【◆题库问题◆】：[多选] 弹性预算编制方法的优点是（）。
A．预算范围宽
B．可比性强
C．及时性强
D．透明度高

【◆参考答案◆】：A, B

【◆答案解析◆】：弹性预算编制方法的优点是预算范围宽、可比性强；及时性强和透明度高是滚动预算的优点。

(3)【◆题库问题◆】：[单选] 净现值、净现值率和获利指数指标共同的缺点是（）。
A．不能直接反映投资项目的实际收益率
B．不能反映投入与产出之间的关系
C．没有考虑资金的时间价值
D．无法利用全部净现金流量的信息

【◆参考答案◆】：A

【◆答案解析◆】： 净现值率和获利指数指标均能反映投入与产出之间的关系，三个指标均考虑了资金的时间价值，也使用了全部的现金流量信息。

(4)【◆题库问题◆】：[问答题,计算题] 某企业有关资料如下：（1）该企业3～7月份的销售量分别为10000件、11000件、12000件、13000件、12000件，单价（不含税）为10元，每月含税销售收入中，当月收到现金60%，下月收到现金40%，增值税税率为17%。（2）各月商品采购成本按下一个月含税的销售收入的80%计算，所购货款于当月支付现金40%，下月支付现金60%。（3）该企业4～6月份的制造费用分别为10000元、11000元、12000元，每月制造费用中包括折旧费5000元。（4）该企业4月份购置固定资产，需要现金20000元。（5）该企业在现金不足时，向银行借款（为1000元的倍数），短期借款利率为6%；现金有多余时，归还短期借款（为1000元的倍数）。借款在期初，还款在期末，3月末的长期借款余额为20000元，借款年利率12%，短期借款余额为0。假设短期借款和长期借款均为每季度末支付利息。（6）该企业规定的现金余额的额定范围为7000～8000元，假设该企业消费税率为8%，城市维护建设税税率为7%，教育费附加征收率为3%，其他资料见现金预算。现金预算月份，4，5，6期初现金余额，15000经营现金收入直接材料采购支出直接工资支出，5000，5500，5500制造费用支出其他付现费用，500，400，600应交税金及附加支出预交所得税，10000购置固定资产，20000现金余缺举借短期借款归还短期借款支付借款利息期末现金余额要求：根据以上资料，完成该企业4～6月份现金预算的编制工作。

【◆参考答案◆】：月份，4，5，6期初现金余额，15000，7518，7722经营现金收入10000×10×（1+17%）×40%+11000×10×（1+17%）×60%=12402011000×10×（1+17%）×40%+12000×10×（1+17%）×60%=13572012000×10×（1+17%）×40%+13000×10×（1+17%）×60%=147420直接材料采购支出11000×10×80%×（1+17%）×60%+12000×10×80%×（1+17%）×40%=10670412000×10×80%×（1+17%）×60%+13000×10×80%×（1+17%）×40%=11606413000×10×80%×（1+17%）×60%+12000×10×80%×（1+17%）×40%=117936直接工资支出，5000，5500，5500制造费用支出10000–5000=500011000–5000=600012000–5000=7000其他付现费用，500，400，600应交税金及附加支出，12298，13552，17798预交所得税，10000购置固定资产，20000现金余缺，–10482，1722，-3692举借短期借款，18000，6000，12000归还短期借款支付借款利息，990期末现金余额，7518，7722，7318

【◆答案解析◆】：应交税金及附加的计算： （1）应交增值税四月份11000×10×17%–12000×10×80%×17%=2380（元） 五月份12000×10×17%–13000×10×80%×17%=2720（元） 六月份13000×10×17%–12000×10×80%×17%=5780（元） （2）应交消费税四月份11000×10×8%=8800（元） 五月份12000×10×8%=9600（元） 六月份13000×10×8%=10400（元） （3）销售税金及附加四月份8800+（2380+8800）×10%=9918（元） 五月份9600+（2720+9600）×10%=10832（元） 六月份10400+（5780+10400）×10%=12018（元） （4）应交税金及附加四月份2380+9918=12298（元） 五月份2720+10832=13552（元） 六月份5780+12018=17798（元） 六月份支付借款利息的计算：支付借款利息=20000×3×12％/12+18000×3×6%/12＋6000×2×6%/12＋12000×1×6%/12＝990（元）

(5)【◆题库问题◆】：[判断题] 经营期某年的净现金流量＝该年的经营净现金流量＋该年回收额。（）
A．正确
B．错误

【◆参考答案◆】：正确

【◆答案解析◆】：当回收额为零时的经营期净现金流量又称为经营净现金流量，当回收额不为零时经营期某年的净现金流量＝该年的经营净现金流量＋该年回收额。

(6)【◆题库问题◆】：[单选] （）适用于经营比较稳定或正处于成长期、信誉一般的公司。
A．剩余股利政策
B．固定股利政策
C．固定股利支付率政策
D．低正常股利加额外股利政策

【◆参考答案◆】：B

【◆答案解析◆】：固定股利政策适用于经营比较稳定或正处于成长期、信誉一般的公司，但该政策很难被长期采用。

(7)【◆题库问题◆】：[多选] 在患者受伤现场，若缺乏止血器材，可用（）代替止血带临时止血。
A．毛巾
B．手绢
C．布条
D．电线
E．铁丝

【◆参考答案◆】：A, B, C

(8)【◆题库问题◆】：[问答题,计算题] 甲企业打算在2005年末购置一套不需要安装的新设备，以替换一套尚可使用5年、折余价值为91000元、变价净收入为80000元的旧设备。取得新设备的投资额为285000元。到2010年末，新设备的预计净残值超过继续使用旧设备的预计净残值5000元。使用新设备可使企业在5年内每年增加营业利润10000元。新旧设备均采用直线法计提折旧。假设全部资金来源均为自由资金，适用的企业所得税税率为33%，折旧方法和预计净残值的估计均与税法的规定相同。要求：

【◆参考答案◆】：40000

(9)【◆题库问题◆】：[判断题] 某公司今年与上年相比，主营业务收入净额增长10%，净利润增长8%，资产总额增加12%，负债总额增加9%。可以判断，该公司净资产收益率比上年下降了。（）
A．正确
B．错误

【◆参考答案◆】：正确

【◆答案解析◆】：根据杜邦财务分析体系：净资产收益率=主营业务净利率×总资产周转率×权益乘数=（净利润÷主营业务收入净额）×（主营业务收入净额÷资产总额）×[1÷（1–资产负债率）]，今年与上年相比，主营业务净利率的分母主营业务收入净额增长10%，分子净利润增长8%，表明主营业务净利率在下降，总资产周转率的分母资产总额增加12%，分子主营业务收入净额增长10%，表明总资产周转率在下降；资产负债率的分母资产总额增加12%，分子负债总额增加9%，表明资产负债率在下降，即权益乘数在下降。今年和上年相比，主营业务净利率下降了，总资产周转率下降了，权益乘数下降了，由此可以判断，该公司净资产收益率比上年下降了。

(10)【◆题库问题◆】：[多选] 下列各项所引起的风险中属于基本风险的是（）。
A．自然灾害
B．通货膨胀
C．销售决策失误
D．罢工

【◆参考答案◆】：A, B

【◆答案解析◆】：基本风险是指风险的起源与影响方面都不与特定的组织或个人有关，至少是某个特定组织或个人所不能阻止的风险，即全社会普遍存在的风险，如战争、自然灾害、经济衰退等带来的风险。罢工和销售决策失误引起的是特定风险。